Sharpe Ratio (Tỷ số Sharpe)
Sharpe Ratio là chỉ số đo lường hiệu quả đầu tư điều chỉnh theo rủi ro, cho biết nhà đầu tư nhận được bao nhiêu lợi nhuận vượt trội cho mỗi đơn vị rủi ro chấp nhận. Công thức: Sharpe = (Rp − Rf) / σp, trong đó Rp = lợi suất danh mục, Rf = lãi suất phi rủi ro (TPCP), σp = độ lệch chuẩn lợi suất danh mục. Đánh giá: Sharpe < 0 → lợi suất kém hơn gửi tiết kiệm; 0-1 → chấp nhận được; 1-2 → tốt; > 2 → xuất sắc. Ứng dụng: so sánh hiệu quả giữa các quỹ đầu tư, danh mục khác nhau. Hạn chế: giả định phân phối chuẩn, không phân biệt rủi ro tăng/giảm.